2023年國內(nèi)天然氣市場(chǎng)特點(diǎn)及冬季供需形勢(shì)分析
2023年1—9月我國天然氣消費(fèi)量約2709億立方米，預(yù)計(jì)2023年全年天然氣消費(fèi)量約3750億立方米，同比增加199億立方米，增幅5.6%，增長主要來自交通、公共服務(wù)和發(fā)電用氣，工業(yè)用氣不及預(yù)期，天然氣占一次能源消費(fèi)總量將達(dá)到9.0%，增加0.6個(gè)百分點(diǎn)。供應(yīng)端來看，2023年，預(yù)計(jì)進(jìn)口資源增量多于國產(chǎn)氣增量，對(duì)外依存度增加。
一、2023年國內(nèi)天然氣市場(chǎng)供需回顧
2023年1—9月我國天然氣消費(fèi)量約2709億立方米，預(yù)計(jì)2023年全年天然氣消費(fèi)量約3750億立方米，同比增加199億立方米，增幅5.6%，增長主要來自交通、公共服務(wù)和發(fā)電用氣，工業(yè)用氣不及預(yù)期，天然氣占一次能源消費(fèi)總量將達(dá)到9.0%，增加0.6個(gè)百分點(diǎn)。供應(yīng)端來看，2023年，預(yù)計(jì)進(jìn)口資源增量多于國產(chǎn)氣增量，對(duì)外依存度增加。
1.1—9月消費(fèi)量增加141億立方米，供應(yīng)端增長主要來自進(jìn)口LNG
消費(fèi)端來看，2023年1—9月國內(nèi)天然氣消費(fèi)同比增加141億立方米，增長5.5%，其中1月份同比下降，5月份增幅最大。
供應(yīng)端來看，1—9月國產(chǎn)氣供應(yīng)增加85億立方米，進(jìn)口增加116億立方米。
2023年1—9月，我國天然氣產(chǎn)量1724億立方米，同比增長5.2%，增加85億立方米。其中：常規(guī)氣產(chǎn)量增加64億立方米；頁巖氣產(chǎn)量增加16億立方米；煤制氣產(chǎn)量達(dá)到45億立方米。
2023年1—9月天然氣總進(jìn)口量達(dá)1208億立方米，同比增加116億立方米，增幅10.6%。其中：進(jìn)口管道氣501億立方米，同比增加23億立方米，增幅4.8%；進(jìn)口LNG707億立方米，同比增加93億立方米，增幅15.1%。
2.全年消費(fèi)回歸正增長，逐月消費(fèi)增速相對(duì)穩(wěn)定
2023年1月國內(nèi)天然氣消費(fèi)出現(xiàn)同比負(fù)增長，進(jìn)入2月份以后天然氣市場(chǎng)運(yùn)行相對(duì)穩(wěn)定，除5月份同比增速超過10%以外，其他月份增速均在4%—8%之間。2023年我國天然氣市場(chǎng)處于恢復(fù)性增長期。
從資源供應(yīng)端來看，2023年進(jìn)口氣增量將大于國產(chǎn)氣，對(duì)外依存度將有所提升。根據(jù)全國資源供應(yīng)情況，預(yù)計(jì)2023年我國天然氣供應(yīng)量3981億立方米，可供市場(chǎng)量3750億立方米，同比增加199億立方米。其中：
（1）國產(chǎn)氣增加108億立方米，包括常規(guī)氣增加79億立方米，非常規(guī)氣增加28億立方米。
（2）進(jìn)口氣增加162億立方米，中亞氣減少18億立方米，LNG增加108億立方米。對(duì)外依存度將達(dá)到42.5%，增加2.1個(gè)百分點(diǎn)。
3.分結(jié)構(gòu)看消費(fèi)增長以城市燃?xì)鉃橹?，工業(yè)用氣不及2021年水平
2023年我國天然氣消費(fèi)以城市燃?xì)夂凸I(yè)燃料為主，占比之和約為75%。
具體表現(xiàn)來看，2023年城市燃?xì)馐侵饕南M(fèi)增量市場(chǎng)，增量達(dá)到132億立方米。其中，居民和采暖受氣價(jià)和城鎮(zhèn)化的影響，用氣增長放緩；公服用氣同比增加35億立方米；由于天然氣相比成品油具有較好的比價(jià)關(guān)系，交通用氣同比大幅增加50億立方米。
預(yù)計(jì)2023年城市燃?xì)庥脷庹急燃s38.8%，與2022年基本持平。2023年，我國城鎮(zhèn)氣化人口將達(dá)5.6億人左右，城鎮(zhèn)氣化率60.6%，農(nóng)村氣化人口1910萬戶；氣化車輛500萬輛，其中LNG重卡77.7萬輛；城鎮(zhèn)天然氣采暖面積23.8億平方米，農(nóng)村天然氣采暖戶數(shù)1910萬戶。
2023年工業(yè)燃料用氣占比約36.4%，同比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。2023年我國工業(yè)燃料用氣受到氣價(jià)偏高、煤炭政策寬松等方面的影響，全年消費(fèi)量同比僅增加16億立方米。
預(yù)計(jì)2023年發(fā)電用氣占總用氣量的16.9%，同比增加0.4個(gè)百分點(diǎn)。截至2023年底，我國天然氣發(fā)電總裝機(jī)容量12219萬千瓦，占全國總裝機(jī)的4.4%，同比增加760萬千瓦，發(fā)電利用小時(shí)數(shù)為2466小時(shí)/年，同比增加37小時(shí)/年。全年發(fā)電量預(yù)計(jì)為2978億千瓦時(shí)，占全社會(huì)用電量的3.25%。
2023年，化工用氣將占總用氣量的8.0%。天然氣化工項(xiàng)目主要位于油氣田周邊，供應(yīng)氣源屬于管制氣，受價(jià)格影響較小。受尿素產(chǎn)量增長的拉動(dòng)，化工用氣全年增加6億立方米。
二、2023年我國天然氣市場(chǎng)特點(diǎn)
經(jīng)濟(jì)增長、油價(jià)、新能源發(fā)展、煤炭供應(yīng)等仍是影響2023年天然氣供需形勢(shì)的主要因素。
1. 市場(chǎng)增量以恢復(fù)性增長為主
2023年天然氣消費(fèi)領(lǐng)域均在不同程度地恢復(fù)。生產(chǎn)生活秩序恢復(fù)明顯提振拉動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)消費(fèi)，公服用氣量超預(yù)期，LNG重卡銷售量大幅反彈，氣電區(qū)域推動(dòng)效果明顯，工業(yè)燃料用氣相對(duì)疲軟。其中交通和公服利用行業(yè)恢復(fù)程度較高，成為推動(dòng)天然氣市場(chǎng)需求增長的主要領(lǐng)域。
2023年9月，國內(nèi)天然氣重卡實(shí)際銷售量為2.46萬輛，環(huán)比增長30%；同比不僅繼續(xù)實(shí)現(xiàn)增長，增幅更是達(dá)到743%。2023年前三季度燃?xì)庵乜ɡ塾?jì)銷售10.74萬輛，同比2022年前三季度的3.02萬輛大漲255%。
疫情防控優(yōu)化調(diào)整后，五一、十一等節(jié)假日旅游業(yè)出行人數(shù)暴漲，學(xué)校開學(xué)等拉動(dòng)公服行業(yè)用氣量大幅增長。
2. 水電下降和夏季高溫致發(fā)電用氣量增長
受水電發(fā)電量下降、夏季天氣高溫、政策引導(dǎo)等影響，天然氣發(fā)電量快速增長，同比增速將達(dá)8%，處于近幾年的較高水平。1—6月全國水電發(fā)電量累計(jì)同比下降22.9%。水電發(fā)電量下降的同時(shí)，出現(xiàn)夏季高溫，廣東增加燃?xì)怆姀S用氣量，發(fā)電用氣量快速增長。
3. 石油公司主動(dòng)調(diào)價(jià)促消納
在2023年上半年市場(chǎng)增量不足90億立方米的情況下，石油公司在年中調(diào)整銷售價(jià)格策略，調(diào)整后天然氣供應(yīng)價(jià)格遠(yuǎn)低于2022年，高位價(jià)格低于2022年超1元/立方米以上。通過調(diào)整價(jià)格對(duì)增量市場(chǎng)進(jìn)行引導(dǎo)，對(duì)消費(fèi)起到了一定的刺激作用。
4. LNG價(jià)格較2022年下降2000元/噸
2023年1—9月全國LNG平均價(jià)格為4500元/噸左右，相比于2022年的6500元/噸，下降2000元/噸。LNG價(jià)格大幅下降也是刺激市場(chǎng)消費(fèi)增長的主要原因。
三、今冬明春市場(chǎng)影響因素分析
影響今冬明春天然氣市場(chǎng)的包括氣溫、春節(jié)假期、氣價(jià)、經(jīng)濟(jì)增速等。
1. 春節(jié)影響約8—10天
2018年春節(jié)前3天，全國日均消費(fèi)量開始顯著下降，降幅8.4%，該影響一直持續(xù)至節(jié)后第8天。
2019年春節(jié)前4天，全國日均消費(fèi)量開始顯著下降，降幅18.4%，該影響一直持續(xù)至節(jié)后第8天。
2020年春節(jié)前3天，全國日均消費(fèi)量開始顯著下降，降幅15.0%，此后受到疫情影響，用氣量持續(xù)偏低。
2021年春節(jié)前4天，全國日均消費(fèi)量開始顯著下降，降幅12.9%，該影響一直持續(xù)至節(jié)后14天。
2022年春節(jié)前3天，全國日均消費(fèi)量開始顯著下降，降幅8.4%，該影響一直持續(xù)至節(jié)后8天。
預(yù)計(jì)2024年春節(jié)影響將從節(jié)前3—4天開始顯著，全國日均消費(fèi)量降幅約為8%~12%，影響可持續(xù)至節(jié)后8~10天。
2. 氣溫直接影響采暖需求量
冬季高峰期用氣需求量主要受采暖影響，而氣溫是影響采暖的最主要因素。預(yù)計(jì)2023—2024年冬季偏暖，由于極端天氣無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，本文預(yù)測(cè)中不考慮冬季極端天氣情況。
3. 新用戶用氣減少影響增量市場(chǎng)
“煤改氣”工程新增戶數(shù)減少,城鎮(zhèn)化進(jìn)程放緩,氣價(jià)偏高，企業(yè)新用戶開發(fā)積極性偏低。
4. 經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)在5.7%左右
中國銀行研究院發(fā)布的《2023年四季度經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告》預(yù)計(jì)四季度GDP增速為5.7%左右。
5. 冬季LNG高價(jià)預(yù)計(jì)超過6000元/噸
根據(jù)前幾個(gè)月國內(nèi)LNG價(jià)格變化走勢(shì)，結(jié)合天然氣市場(chǎng)供需形勢(shì),國內(nèi)LNG價(jià)格將回歸到“U”字型態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)2023年采暖季國內(nèi)LNG月度均價(jià)將達(dá)到5400元/噸，較目前增加1000元/噸左右。采暖季周度最高價(jià)格有望達(dá)到6500元/噸。
四、今冬明春國內(nèi)天然氣需求及供應(yīng)預(yù)測(cè)
基于前9個(gè)月的實(shí)際消費(fèi)量，借鑒近幾年的月度消費(fèi)不均勻性，采用時(shí)間序列平滑模型，結(jié)合對(duì)比分析法，預(yù)測(cè)2023年第四季度和今冬明春（2023年11月至2024年3月）的天然氣市場(chǎng)需求，進(jìn)而可以累計(jì)得出2023年全年的需求預(yù)測(cè)。
1. 根據(jù)不均勻系數(shù)預(yù)測(cè)第四季度需求量1041億立方米
通過分析2015年以來的月度不均勻系數(shù)發(fā)現(xiàn)，除2022年外，下半年各月不均勻系數(shù)要大于上半年。
7月相比6月或8月相比7月均呈現(xiàn)持平或略增的態(tài)勢(shì)；9月份相比8月份持平或略降的態(tài)勢(shì)；10月相比9月，由于西北地區(qū)開始采暖且新用戶還在發(fā)展，日均用氣量要高于9月，日均增量在0.3億立方米左右。
11月15日全面進(jìn)入采暖季，11月月度不均勻系數(shù)要明顯高于10月，從近年各月度不均勻系數(shù)來看，11月在1.1以上，12月在1.3以上。將2023年月度需求參照往年用氣規(guī)律進(jìn)行測(cè)算，則10月、11月、12月的月度需求量分別為：292億立方米、338億立方米、411億立方米。
2. 2024年1季度需求量采用年度和短期方法結(jié)合的方式進(jìn)行預(yù)測(cè)
根據(jù)季節(jié)性用氣規(guī)律，采用年度和短期預(yù)測(cè)相結(jié)合的方法，考慮2024年春節(jié)是2月10日，可以對(duì)今冬明春天然氣需求進(jìn)行預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2024年1月、2月、3月天然氣需求量分別為411億立方米、330億立方米、336億立方米。
預(yù)計(jì)今冬明春天然氣需求量為1826億立方米，同比增加88億立方米，同比增幅5.1%。無論是從增幅還是從絕對(duì)增量，今冬明春整體上保持溫和增長態(tài)勢(shì)。但需要重點(diǎn)關(guān)注2023年11月、2024年1月。
3. 資源能夠滿足高月均日需求
結(jié)合往年天然氣用氣規(guī)律，考慮明年春節(jié)是2023年2月10日，預(yù)計(jì)今冬明春用氣量最大的月份為2024年1月份。2024年1月份與2023年12月份市場(chǎng)形勢(shì)相類似，最大影響因素為氣溫。預(yù)計(jì)2024年1月份用氣量411億立方米，高月均日13.26億立方米，同比增加1.465億立方米/日。
不考慮今冬明春出現(xiàn)極端天氣的影響，按照用氣經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)高月高日需求量13.92億立方米。
根據(jù)各資源供應(yīng)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)國產(chǎn)氣最大月供氣量為220億立方米，高月均日供氣量為7.10億立方米；進(jìn)口管道氣最大月供氣量為62.9億立方米，高月均日為2.03億立方米；進(jìn)口LNG最大月供氣量為110億立方米，高月均日為3.55億立方米，考慮月供氣量95—110億立方米。
地下儲(chǔ)氣庫采氣量根據(jù)注采氣情況，預(yù)計(jì)日采氣量可達(dá)到1.9億立方米。
根據(jù)月度供需平衡結(jié)果，可供市場(chǎng)量為日均13.43—14.22億立方米，基本可以滿足日均13.26億立方米的高月需求，富裕量占需求量的1.3%—7.2%。
雖然預(yù)計(jì)今冬明春天然氣整體供需呈現(xiàn)較為寬松局面，但對(duì)于市場(chǎng)主體來說，仍然需要警惕突發(fā)事件的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)天然氣資源進(jìn)口依賴路徑下，要求國內(nèi)供應(yīng)商提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，為即將到來的冬季做好儲(chǔ)備。
目前，LNG銷售價(jià)格已在進(jìn)口LNG成本線附近。除三大石油公司以外,進(jìn)口資源商進(jìn)口現(xiàn)貨意愿降低。國際市場(chǎng)天然氣價(jià)格高位刺激進(jìn)口企業(yè)將已有現(xiàn)貨資源轉(zhuǎn)出口。如果國內(nèi)進(jìn)船量減少，進(jìn)口LNG現(xiàn)貨對(duì)國內(nèi)供應(yīng)支撐力度降低，市場(chǎng)可能進(jìn)入脆弱的緊平衡狀態(tài)。同時(shí)需要警惕2022年冬季出現(xiàn)過的中亞管道氣減供情況，2023年儲(chǔ)氣庫庫存充足，如果LNG供應(yīng)充足僅中亞氣出現(xiàn)與2022年同等的減供，資源仍可以滿足市場(chǎng)需求。如果中亞氣減供和LNG現(xiàn)貨減少同時(shí)發(fā)生，市場(chǎng)將很大可能出現(xiàn)供應(yīng)缺口。
五、結(jié)論
1. 2023年下半年消費(fèi)增量高于上半年，全年增長5.6%
2023下半年天然氣需求增量約110億立方米。7—11月仍將保持大幅增長，增速保持在5%以上，12月份增幅下降。預(yù)計(jì)2023年我國天然氣市場(chǎng)需求量將達(dá)到3750億立方米，全年增量199億立方米，增長5.6%。
2. 四季度需求量1040億立方米，增幅高于全年平均
2023年10—12月天然氣市場(chǎng)需求量為1041億立方米，同比增長58.6億立方米，增幅6.0%。
3. 今冬明春需求量1826億立方米，同比增長5.1%
預(yù)計(jì)今冬明春需求量1826億立方米，同比增加88億立方米，同比增長5.1%。
4. 2023年高月為12月，日均需求量13.25億立方米
預(yù)計(jì)2023年12月需求量約411億立方米，日均需求量13.25億立方米，同比增長4.2%。
5. 今冬明春整體消費(fèi)溫和增長，需重點(diǎn)關(guān)注2023年11月和2024年1月
今冬明春整體消費(fèi)保持溫和增長態(tài)勢(shì)。但2023年11月增量大，2024年1月需求量大，需要關(guān)注重這兩個(gè)月份。
6. 今冬明春液體最高月價(jià)格約5400元/噸
預(yù)計(jì)今冬明春最高月平均價(jià)格可能在5400元/噸，最大周平均價(jià)格可能在6500元/噸
