據(jù)《ChemAnalyst》報(bào)道：七月伊始，各大汽車制造商就因面臨著輪胎供應(yīng)緊張而憂心忡忡。歐盟和俄羅斯未能就丁苯橡膠和 N220 炭黑等產(chǎn)品的供應(yīng)達(dá)成協(xié)議，根據(jù)第10套制裁措施，這些產(chǎn)品從 2024年7月1日起全面禁止進(jìn)口。盡管實(shí)施了這一禁令，但敵對(duì)行動(dòng)進(jìn)一步升級(jí)，歐盟于2024年7月又宣布了針對(duì)俄羅斯持續(xù)入侵烏克蘭的第 14 套制裁措施。在此背景下，受歐洲央行最近降息25個(gè)基點(diǎn)的影響，本報(bào)告將討論歐盟的去碳化計(jì)劃和輪胎生產(chǎn)所需的炭黑供應(yīng)所面臨的挑戰(zhàn)。
在歐洲市場(chǎng)，N220炭黑對(duì)輪胎生產(chǎn)至關(guān)重要，它既影響替換胎的業(yè)務(wù)，亦影響新車原配胎的銷售。2024 年第二季度的炭黑價(jià)格上漲，主要受如下兩種因素的影響。首先，過(guò)去兩個(gè)月布倫特原油價(jià)格從每桶 80 美元飆升至每桶 89.7 美元，隨后又回落至每桶 85 美元，造成了強(qiáng)大的成本壓力。在歐洲，以殼牌公司報(bào)價(jià)為例，其殘?jiān)剂嫌停≧FO）和裂化渣油（CRO）價(jià)格同比上漲7.4%，從每公噸780美元攀升到845美元不等。其次，俄羅斯炭黑進(jìn)口禁令助長(zhǎng)了供應(yīng)商加價(jià)惜售，導(dǎo)致價(jià)格虛高。由于上述這兩種因素，上漲的炭黑價(jià)格不可避免地轉(zhuǎn)嫁給了下游消費(fèi)者。
根據(jù)《ChemAnalyst》的評(píng)估，到2024年6月底，從俄羅斯新羅西斯克港（Novorossiysk）通過(guò)紅海運(yùn)往匈牙利和其他地區(qū)的N220炭黑的離岸價(jià)每噸超過(guò)了1300美元。今年迄今為止，炭黑價(jià)格與需求較低迷的2024年1-6月相比上漲了60%。2024年歐洲原油和天然氣價(jià)格的放緩在很大程度上推動(dòng)了炭黑需求，從而確保了以較低價(jià)格簽訂穩(wěn)定的合同。隨著汽油和天然氣價(jià)格的回落，替換胎市場(chǎng)開(kāi)始復(fù)蘇，對(duì)炭黑的需求也隨之增加。
炭黑的需求量從2月份開(kāi)始增長(zhǎng)，與整個(gè)輪胎供應(yīng)鏈的庫(kù)存擴(kuò)張相吻合。3月下旬和4月，替換胎的需求有所回升。市場(chǎng)參與者注意到，為緩解來(lái)自俄羅斯的炭黑供應(yīng)中斷，各輪胎公司普遍為45天的炭黑庫(kù)存量。米其林報(bào)告稱，隨著夏季的到來(lái)，包括歐洲在內(nèi)的所有地區(qū)的替換胎銷售都出現(xiàn)了增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng) 3-5%，增長(zhǎng)的動(dòng)力主要來(lái)自消費(fèi)者加大了旅游和休閑活動(dòng)的支出。
導(dǎo)致炭黑價(jià)格上漲的第三個(gè)因素是，亞洲和印度向鹿特丹港發(fā)貨時(shí)征收的高額附加費(fèi)。在短時(shí)間內(nèi)增加新船隊(duì)，迫使航運(yùn)公司為管理運(yùn)輸產(chǎn)生高額借貸成本和債務(wù)水平。一些航運(yùn)情報(bào)公司指出，從上海港經(jīng)由韓國(guó)到鹿特丹港的炭黑運(yùn)輸成本每公噸激增200美元。經(jīng)由印度港口發(fā)貨的成本每噸也增加了250美元，在5月和6月份現(xiàn)貨價(jià)格的折扣幾乎被取消。
據(jù)《ChemAnalyst》的預(yù)測(cè)，未來(lái)兩個(gè)月歐洲炭黑供應(yīng)將呈看漲態(tài)勢(shì)，但預(yù)計(jì)到 2024年7月底，供貨速度會(huì)有所放緩。受第二季度原油價(jià)格持續(xù)走高和大量炭黑原料庫(kù)存的影響，預(yù)計(jì)N220 炭黑的現(xiàn)貨價(jià)格將溫和上漲2-3%。
